تحلیل طلا (XAUUSD) : فشار صعودی بعد از کاهش نرخ تورم (2 مرداد 1402)

طلا در دو هفته گذشته ریکاوری صعودی خیلی خوبی را تجربه کرد و قیمت طلا در 1900 حمایت شد. اما الان دوباره وارد فاز اصلاحی شده است و سرمایه‌گذاران را بر آن داشته تا حرکت اخیر بازار را به دقت ارزیابی کنند. عوامل کلیدی موثر بر بازار طلا مثل سطوح تغییر روند احتمالی، سطوح حمایتی و عوامل تعیین‌کننده حیاتی مانند تغییرات نرخ تورم، عملکرد دلار آمریکا و نرخ‌های بهره است که می‌توانند حرکت‌های آتی طلا را شکل دهند. در حالی که نشانه‌های حرکت صعودی در بازار وجود دارد، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود احتیاط کنند.

تحلیل تکنیکال طلا

طلا اگر بتواند در تایم فریم روزانه بالای 1984 تثبیت بدهد برای تست مقاومت روانی 2000 هجوم خواهد برد و احتمالا با کش و قوسی از این سطح عبور کرده و سطح 2050 را هدف قرار خواهد داد. در هفته گذشته نیز خریداران در برابر اصلاح های کوتاه مدت انعطاف پذیری نشان دادند که بر احساسات بولیش حاکم بر بازار تأکید دارد. توجه به این نکته مهم است که چنین اصلاح هایی را نباید نادیده گرفت، زیرا در طول روند صعودی فرصت خرید به حساب می آیند.

پس از شکست موفقیت آمیز بالای میانگین متحرک نمایی 50 روزه، تحلیلگران بازار متوجه ظهور سیگنال احتمالی تغییر روند شدند که نشان دهنده احتمال حرکت به سمت سطح روانی 2000 دلار است. شکست از پایین میانگین متحرک نمایی 50 روزه ممکن است منجر به آزمایش میانگین متحرک نمایی 200 روزه شود، یک سطح دینامیک تاریخی که وزن قابل توجهی را به عنوان شاخصی برای تعیین روند کلی دارد. شکست زیر این سطح حیاتی، پتانسیل یک حرکت نزولی بالقوه را ایجاد می‌کند، احتمالاً سطح 1800 دلار را هدف قرار می‌دهد، که نقشی محوری در روند صعودی قبلی داشت.

تحلیل فاندامنتال طلا

اگر به عنوان یک سرمایه گذار در دنیای پیچیده بازار طلا حضور دارید، نظارت بر روند تورم و عملکرد دلار آمریکا از اهمیت بالایی برخوردار است. از نظر تاریخی، طلا با دلار همبستگی معکوس دارد، البته باید اظهار داشت که نمی توان همیشه روی این همبستگی منفی حساب کرد چون بازار صفر و یکی عمل نمی کند و تطابق با شرایط بازار در هر لحظه از ملزومات بقا در بازارهای مالی است.

علاوه بر این، نرخ‌های بهره نقشی حیاتی و تأثیرگذار بر حرکت طلا دارند، زیرا کاهش نرخ‌ها به نفع این فلز گرانبها است. نرخ های بهره پایین به طور موثر شکاف بین هزینه های نگهداری از طلای فیزیکی و بازده بالقوه از نگهداری اوراق قرضه را کاهش می دهد و در نتیجه فلزات گرانبهایی مانند طلا را برای سرمایه گذاران جذاب تر می کند. در حال حاضر می توان نتیجه گرفت که بازار طلا به دنبال تثبیت یک حرکت صعودی بوده و به شدت در انتظار تعیین نرخ بهره در جلسه روز چهارشنبه فدرال رزرو است.

پیشبینی ها بر افزایش 0.25 واحدی نرخ بهره حکایت دارد اما در بازار مشتقات نرخ بهره به شکل دیگری معامله می شود. قیمت قرارداد های آتی نرخ بهره نشان می دهد که خریداران این قرارداد ها احتمال افزایش نرخ در این ماه را کم تر از 50 درصد می دانند. افزایش نرخ بهره به ضرر طلا و کاهش یا بدون تغییر ماندن آن به نفع قیمت این فلز خواهد بود.