تحلیل طلا (XAUUSD) : پیش بینی روند در آستانه داده های CPI (15 مرداد 1402)

طلا هفته گذشته را علیرغم اینکه در روز جمعه در پی انتشار داده های بازار کار آمریکا نوساناتی ملایم تر از حد انتظار داشت با کاهشی اندک به پایان رساند. در تایم فریم های بالا، قیمت انس از اواخر جولای به دنبال افزایش زیاد شاخص دلار آمریکا و نرخ‌های بهره، دو عامل کوبنده برای قیمت این فلز گران بها، شروع به اصلاح کرد و پایین ماند.

با وجود افزایش بازدهی اوراق قرضه و افزایش ارزش دلار آمریکا، طلا احتمالا هفته پیش رو را با تست کردن مجدد سطوح مقاومتی آغاز خواهد کرد، اما اگر داده های اقتصادی هفته بعدی به نفع بازار بوده و سیاست های مبارزه با تروم ادامه پیدا کند، وضعیت ممکن است تغییر کند. به همین دلیل به معامله گران توصیه می شود در کوتاه مدت بر تقویم اقتصادی نظارت دقیق داشته باشند.

تحلیل فاندامنتال طلا (XAU/USD)

محرک های بالقوه نوسانات طلا در هفته آینده، آخرین گزارش تورم است که در روز پنجشنبه منتشر  می شود و احتمالا تاثیرگذارترین رویداد هفته برای بازارها خواهد بود. این ارزیابی بر این فرض استوار است که انتشار جدید داده های CPI می‌تواند در هدایت گام‌های بعدی فدرال رزرو نقشی کلیدی ایفا کند، بنابراین جهت گیری معاملاتی کوتاه‌مدت برای دارایی‌های حساس به چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو وابسته است.

اگر قصد خرید طلا برای حفظ ارزش پس اندازتان را دارید باید به دقت داده های تورم آمریکا را زیر نظر داشته باشید، برای خرید طلا با هدف سرمایه گذاری بلند مدت قطعا سود شما به ارزش دلار وابسته خواهد بود که ارزش دلار نیز مستقیما به داده های تورم متصل است. ما در دوره های آموزشی قبلی روش های ارزیابی قیمت انس جهانی با توجه به داده های فاندامنتال را آموزش داده ایم و در مشاوره های سرمایه گذاری و سبد هایی که برای سرمایه گذاران چیده ایم همیشه بخشی را به طلا و نحوه زمان بندی سرمایه گذاری بر روی طلا اختصاص می دهیم.

پس برای به دست آوردن بینشی نسبت به مسیر پیچیده بازار جهانی طلا، معامله گران حتما باید ارقام واقعی CPI را با پیش بینی ها مقایسه کنند و وزن بیشتری به تورم اصلی بدهند، تا بتوانند مسیر حرکت ارزش شاخص دلار آمریکا را پیشبینی کنند. با این اوصاف، هر نتیجه ای بالاتر از 4.7 درصد نسبت به سال گذشته می تواند تأثیر نزولی بر طلا داشته باشد، زیرا ممکن است انتظارات برای یک افزایش نرخ بهره دیگر را از نو تقویت کند.

از سوی دیگر، یک حرکت نزولی بزرگ در CPI ، مثلاً 4.5 درصد یا پایین تر، ممکن است باعث تغییر نقشه راه سیاست فدرال رزرو شود و فشار نزولی بر بازده اوراق قرضه و دلار آمریکا اعمال کند. این سناریو می تواند شرایط مناسبی را برای جهش پایدار قیمت طلا در کوتاه مدت ایجاد کند.

تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)

طلا در روز جمعه موفق شد یک بازگشت خوب از سطح حمایتی 1925-1030 داشته باشد، اما نتوانست سطح مقاومتی خود را در 1945 دلار که اکنون به عنوان قوی ترین مقاومت برای قیمت انس عمل می کند، باز پس گیرد. اگر قیمت طلا نتواند بالای این سطح رفته و خود را تثبیت کند، خرس‌ها ممکن است کنترل بازار را دوباره به دست بگیرند و راه را برای آزمایش مجدد حمایت در 1930 دلار هموار کنند. در صورت فشار فروش بیشتر، می‌توانیم شاهد حرکت به سمت 1900 دلار یا دقیق تر 1895 دلار باشیم. در مقابل، تثبیت بالای 1945 دلار می تواند قیمت طلا را تا آخر هفته به سمت ناحیه 1980-1985 پرتاب کند.